为广泛宣传本市知识产权质押融资工作好经验、好做法，上海市知识产权局会同中国人民银行上海分行、上海银保监局、市地方金融监管局首次评选了《2024年上海知识产权质押融资工作十大典型案例》。这是上海首次系统总结、联合推广知识产权质押融资工作的好经验、好做法，是全市知识产权金融工作助力知识产权强市建设、助力上海国际金融中心建设的新起点。
今日起我们将连续刊载上海知识产权质押融资工作十大典型案例，敬请关注。
案例1——上海银行
首创“专利许可收益权质押融资”新模式
近年来，知识产权作为国家发展战略性资源和国际竞争力核心要素的作用愈加凸显，以专利交易市场为例，“十三五”期间，我国专利转让、许可、质押等运营的总次数达138.6万次，是“十二五”期间的2.5倍，年均增速达到23.7%，超过“十二五”平均增幅9个百分点。专利交易市场在迅速扩容，但与之相匹配的资源供给和融资体系却尚未健全，如美国的专利质押直接融资占比超过55%，而我国仅为3-5%，可见需求端与供给端的联动关系亟需找到突破和平衡。
一、服务体系
早在2024年，为积极落实国家普惠金融政策，进一步参与上海科创中心建设，上海银行与上海中小微企业政策性融资担保基金、上海浦东科技融资担保有限公司三方联合推出“知识产权保”专项金融服务方案，为科创小企业提供“结算+信贷+商业性担保+政策性贷款担保”综合金融服务。针对拥有实用新型专利、发明专利和商标权中一项或多项核心知识产权的上海市科创小企业，由银行端提供流动资金支持、浦东科技担保提供核心知识产权担保、市担保中心为浦东科技担保的担保提供再担保，环环相扣，构成了上海银行服务拥有核心知识产权企业的雏形。此后，为更好服务于科技创新企业，上海银行持续加大精力投入和创新力提升，陆续推出了研发贷、科创贷、投贷联动、员工持股等多种产品和服务模式，本次所要介绍的“专利许可收益权质押融资”模式便是一次成功尝试。
二、基本情况
一直以来上海银行在服务拥有自主知识产权客户的领域步步耕耘，落地多笔专利质押、商标质押、混合质押的授信贷款，本次上海银行将目光聚焦在专利运营环节中最普遍的专利实施、许可转让场景，首创“专利许可收益权质押融资”模式，下面以首单专利许可收益权质押融资业务--CG环保科技为例做简要介绍。
CG环保科技在2006年被上海市知识产权局评为“上海市专利试点企业”，次年获得上海市科技企业联合会颁发的“上海市科技企业创新奖”荣誉称号，拥有有效专利83项，发明专利19项，许多专利成果在其细分领域处于行业金字塔的绝对地位。即使这样手握核心技术的企业，通过知识产权质押获得融资依然是不容易的。一方面，知识产权质押直接融资模式其估值随意性大、技术更新迭代快带来的减值风险、专利变现风险大，同时交易市场流动性较差；另一方面，因其涉及行业专业、精细，金融机构专职审批人员在项目审批时常常出现“看不全、看不清、看不透”的问题，无法形成标准化审批流程，且与银行传统信贷业务的风险模型难以完美契合、平衡，故而知识产权直接融资的难度非常大。
三、主要做法
上海银行在了解客户诉求后，经过尽调走访，基于上海CG环保科技要为KL环保设备提供专利许可的交易背景，决定在知识产权质押融资的基础上，基于真实交易背景采用“专利许可收益权质押融资”模式，即上海CG环保科技将该交易的未来收款权质押给我行，以此获得流动资金补充。
首先，建立科学完整的评价体系，确保专利许可方与被许可方交易背景真实可靠。通过市场内细分行业的横向比较以及未来发展前景的纵向挖掘，确定许可标的在细分行业有独占地位、被许可方经营良好具备偿还能力，并对许可范围、种类、方式、期限、价格以及支付方式、资料交付、验收方式等一系列事项进行明确约定。
继而，由银行对该笔应收款进行质押登记，并将对应的入账账号一同做借方限制，对专利许可费的用途严格监管，逐笔审核客户方资金动账，原则上部分资金应定向用于归还我行贷款。随后，双方在国家知识产权局完成专利许可交易备案登记后，陆续完成专利许可费融资业务，按授信方案将融资款项发放到指定收款账户。
最后，上海银行将密切关注双方是否按约定条款进行合同履约，动态监控该技术在授信期内的技术迭代情况、市场变化等，来确保许可费价值的稳定性，也便于在必要时实现退出或追加融资支持等。
四、经验启示
基于这一知识产权融资模式，一是为“轻资本”的拥有自主知识产权的企业提供了稳定的现金流，为服务实体经济开辟了新思路；二是服务边界进一步延展，对版权许可、商标许可等同样具有普适性和推广价值；三是融资模式和服务思路实现创新，找到了银行传统信贷风控原则与难以估值的“无形资产”之间的平衡点；四是引导企业将专利技术投向市场，促使“知”产变现，释放更大效能；五是一定程度上解决了专利技术的垄断，为知识产权交易市场扩容、规范营商环境起到了正向引导作用。
五、工作成效
2024年全年上海银行专利商标质押融资业务项目登记数量和金额在上海地区同业中均居于首位，共进行专利质押和商标质押登记35次，登记金额为26.4亿元，其登记总数是各银行总和的16.7%，登记总金额超过各银行总登记额的30%，上海银行在知识产权质押领域投入的资源和精力可见一斑。未来上海银行将进一步加大对科技创新型中小企业的关注力度和资源配置，通过强政策、聚资源、建平台、优服务等一系列举措全方位推进并优化知识产权融资业务，助力核心研究成果投向市场释放能量、生生不息。
案例提供：上海银行总行公司业务部
上海银行市南分行漕河泾开发区支行
供稿：知识产权发展促进处
编辑：翟泽
（如涉及版权或其他权益问题，请及时联系告知。）
